为了让自己的(de)限售(shòu)股(gǔ)解禁后(hòu)能(néng)获得好的回报，上(shàng)市公司董事长雇人拉抬自家的股票价(jià)格，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露了一则行政处罚决定书，引发市场关注。时为新美(měi)星董(dǒng)事长(zhǎng)何(hé)德平和其配偶(ǒu)黄秀芳提(tí)供资(zī)金(jīn)，委托蒋维对新美星进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公司股价，以便后(hòu)续(xù)自(zì)己减持(chí)获利。蒋维跟毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武合谋(móu)，控制35个(gè)证券(quàn)账户，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连续集中交易新美星，影响公司股价(jià)，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何(hé)德平信(xìn)息(xī)披露(lù)违法违规(guī)，给予(yǔ)警告(gào)，并(bìng)处以40万元罚(fá)款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬(tái)自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监(jiān)会行政处(chù)罚决定(dìng)书披露的信息(xī)，新美星董事长、法定代表人、实际控制人何德平和(hé)他的妻(qī)子黄秀(xiù)芳当时向(xiàng)时任独墅(shù)湖文化传播有(yǒu)限公(gōng)司董事长蒋(jiǎng)维(wéi)，提供保证金约3200万元，这(zhè)些钱部分来(lái)自他们所掌控(kòng)的上(shàng)海海得泽广投(tóu)资管(guǎn)理中心（普通合(hé)伙）（简称(chēng)海得泽广(guǎng)）减持“新(xīn)美星”所(suǒ)得。家里可以养菊花吗吉利吗，菊花放家里是否不吉利>

　　他们提供资金的(de)目的是，委(wěi)托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市(shì)值管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股价，以便何德(dé)平所(suǒ)持“新美星”限(xiàn)售股于(yú)2019年4月26日解禁后(hòu)能(néng)够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后(hòu)，即(jí)开始利(lì)用控制(zhì)的(de)证券(quàn)账户并(bìng)联合(hé)其他市场资金在二级市(shì)场买入(rù)并交易“新(xīn)美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈(kuì)其操作情(qíng)况(kuàng)。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同(tóng)合谋。他经人介绍认识并联(lián)合毛(máo)明土、李传(chuán)武共同操纵“新美星”；毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制各(gè)自筹得的证(zhèng)券账户、资金开始(shǐ)与蒋维共同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维与毛明土联系(xì)，传(chuán)递、沟通各自操(cāo)盘情况(kuàng)，以利于两方交易决策，更好(hǎo)地共同(tóng)抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)控制“俞某华”等(děng)35个(gè)证券账户(hù)（简称账户组），交(jiāo)易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个百分点，偏离同期行(xíng)业指数25.95个(gè)百分点。账户(hù)组累计买(mǎi)入4583.44万股(gǔ)，买(mǎi)入成交(jiāo)金额(é)5.82亿元(yuán)，对(duì)应(yīng)卖出(chū)4669.04万(wàn)股，卖(mài)出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测(cè)算，在此期间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利(lì)用(yòng)资(zī)金优势、持(chí)股优势，连(lián)续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，影响股(gǔ)票交易价(jià)格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操(cāo)纵(zòng)35个账(zhàng)户拉抬股价、集中(zhōng)出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联(lián)合毛明(míng)土、李传武，控制35个证券(quàn)账户（简称账户组），是怎么拉高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体(tǐ)来(lái)看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续(xù)集中交易“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，申(shēn)买(mǎi)量占市(shì)场(chǎng)申买量比例(lì)超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量比例超20％的交(jiāo)易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股总数(shù)占总股本比例自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达(dá)到(dào)峰值，占流通股本(běn)的比例(lì)24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户(hù)组(zǔ)具备资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一(yī)阶(jiē)段(duàn)，2018年9月26日(rì)开始(shǐ)，账户组持续大(dà)量买入“新美星”，当日申(shēn)买排名(míng)第一(yī)，竞价(jià)买入成交(jiāo)排(pái)名第(dì)一，至(zhì)2019年2月28日期末持股量为期(qī)初持股(gǔ)量38.71倍，持股量(liàng)显著增加(jiā)。在(zài)此期间，“新美(měi)星”股价(jià)累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个百分(fēn)点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期(qī)末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组(zǔ)有两段典型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以(yǐ)不低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不(bù)低于卖一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账户组同期(qī)申买量41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新美(měi)星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业(yè)板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三(sān)阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户(hù)组集中卖出“新美星”。在(zài)此期间，“新美星”股价(jià)下跌(diē)13.36％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵(zòng)期(qī)间，涉(shè)案账户组(zǔ)还多次(cì)实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获(huò)利的行为。经测(cè)算，扣除(chú)佣金和(hé)相(xiāng)关税费，账户(hù)组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理财、而非操纵股(gǔ)价(jià)

　　证监(jiān)会(huì)不(bù)予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)及其(qí)代理人提出多点申(shēn)诉意见(jiàn)，请求(qiú)不(bù)予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机。

　　第(dì)二，在(zài)案证据不(bù)足(zú)以(yǐ)证明(míng)蒋(jiǎng)维受何德(dé)平或黄秀芳委(wěi)托，联合他人(rén)操(cāo)纵股价，一是“市(shì)值管理”不等同(tóng)于(yú)“操纵证券市场”；二是黄秀芳(fāng)与蒋维(wéi)系(xì)委托(tuō)理财(cái)关系(xì)，而非(fēi)操(cāo)纵股价；三(sān)是(shì)蒋维没有将其与毛明土、李传武等人讨论交易新(xīn)美星的情况告(gào)知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)，蒋维也没有向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈过(guò)股东名(míng)册；四是蒋维没有与毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)就各(gè)自账户交易新美星的(de)盈亏(kuī)分配(pèi)进行约定；五是蒋维(wéi)账户组利益(yì)与何德平(píng)、黄秀芳利益并不一致(zhì)，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得(dé)黄秀(xiù)芳资金后部分(fēn)用于偿还债务，部(bù)分用于非(fēi)法活动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明土(tǔ)账户(hù)组、李传武账户(hù)组(zǔ)交(jiāo)易行为承担责任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受(shòu)蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问(wèn)笔录(lù)的合法性及真实性。

　　第六，何德平(píng)对(duì)黄秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)款项不知情、未(wèi)参与，且何德平与(yǔ)黄(huáng)秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一致行动人中(zhōng)一方存在不当行为，不应推定或认定另一方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武，及(jí)他们的代理人也(yě)就是否合谋(móu)、部分账户(hù)的(de)控制关系、委(wěi)托理财(cái)关(guān)系等(děng)提出了申(shēn)诉(sù)意见。

　　对此，证监会(huì)回应，经复(fù)核，对当事人及其代理人(rén)的主要陈述(shù)意见不予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示，本案为多个主体参与、多个环节实施(shī)、环(huán)环相扣、锁链式的上(shàng)下(xià)游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可以证(zhèng)明(míng)，何(hé)德(dé)平、黄秀芳向蒋维提供资(zī)金作为保证金，委(wěi)托其通过二级市场交易影响(xiǎng)新美(měi)星股价，蒋维会(huì)向黄秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德平知(zhī)悉并(bìng)参与(yǔ)了本(běn)案行为；上述行为的实质是操纵股价(jià)，并非合法理财(cái)。在案证据可以证明，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)有共(gòng)同影响“新美星”股价的意图和目标，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉(lā)抬股(gǔ)价(jià)，并且(qiě)采(cǎi)取了联合(hé)影响(xiǎng)股价的行动，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关(guān)于违法期间(家里可以养菊花吗吉利吗，菊花放家里是否不吉利jiān)和责任承(chéng)担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期(qī)间蒋维控制的账户(hù)交易“新美(měi)星”客观上(shàng)为后续的合谋操纵起到一(yī)定(dìng)程(chéng)度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋(jiǎng)维和上市公司的合作(zuò)，知道蒋维已经(jīng)有一(yī)定底仓(cāng)，才愿(yuàn)意买入“新美星”，因此毛明土和李传武(wǔ)的违法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳(fāng)、何德(dé)平(píng)一(yī)致。在(zài)此基础上，在认定及处罚时将合谋(móu)各方视为一个整体，不区别对待各方(fāng)账(zhàng)户组。

　　证监(jiān)会认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年(nián)《证券法》第七十七条第一项规定，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零(líng)三(sān)条(tiáo)所述的操纵证券市(shì)场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监(jiān)会决定(dìng)：就操纵证(zhèng)券市场行为，对何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)没(méi)收(shōu)违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其(qí)中，对(duì)何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息披露违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另(lìng)外，关于何德(dé)平信息披露违法的相关情况，行政处罚决(jué)定书(shū)披露，在新美(měi)星2016年4月上市前，海得(dé)泽广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇(fù)持(chí)有(yǒu)公司80万股(gǔ)股份(fèn)，占新美星上市时(shí)总(zǒng)股本的1％。上(shàng)市后，该部分股票继续由海得(dé)泽广代持，海得泽(zé)广自2017年12月19日开始减持“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何德平(píng)信息披露违(wéi)法，何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳及其代理人提出：第(dì)一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份(fèn)系(xì)海得(dé)泽广(guǎng)为兰(lán)某代(dài)持，股(gǔ)份(fèn)减持决策由海得泽广和(hé)兰某作出(chū)，海得泽广将减持(chí)所得汇入黄秀芳指(zhǐ)定账户的原(yuán)因系(xì)兰某向黄(huáng)秀芳(fāng)归(guī)还(hái)借(jiè)款本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不具有(yǒu)重大性，不对(duì)投(tóu)资者决策产生重大影(yǐng)响(xiǎng)，情(qíng)节轻微(wēi)。第三，即(jí)便认定代持成立，何德平对借款、还款等(děng)事(shì)项，不参(cān)与、不知情，没有主(zhǔ)观过(guò)错(cuò)，不应受到处罚(fá)。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会(huì)回应(yīng)，根据黄(huáng)秀芳、兰某(mǒu)等询问笔录、海得泽广(guǎng)交易流水(shuǐ)、资金流水及相(xiāng)关银(yín)行账户流水，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系，代持(chí)资金(jīn)和减持所(suǒ)得系家(jiā)庭共同(tóng)财产，可以认定海得(dé)泽(zé)广代何德平、黄秀芳持(chí)有新(xīn)美星股票。当(dāng)事人所提相关(guān)理由不(bù)具(jù)有事实(shí)和法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监会(huì)表示(shì)，何德平作为上市公司实际控制人，未(wèi)如实(shí)告(gào)知上市公(gōng)司上述持股(gǔ)情况，导致新美星在相关(guān)公告中(zhōng)均未披露相关情况，导致新美(měi)星(xīng)违(wéi)反2005年《证券法》第六十三条(tiáo)规(guī)定，何德平的行为构(gòu)成(chéng)2005年《证券法(fǎ)》第一百(bǎi)九十(shí)三(sān)条第三款规定的情(qíng)形。

　　根据(jù)2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就信息(xī)披(pī)露违(wéi)法(fǎ)行为(wèi)，对(duì)何德(dé)平给予警告，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 家里可以养菊花吗吉利吗，菊花放家里是否不吉利