民生宏观(guān) · 周(zhōu)君(jūn)芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交织背后的(de)中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个(gè)视角观察中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)现状，并(bìng)捕捉一(yī)些(xiē)能够反映中国(guó)出口长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中国(guó)企业(yè)出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规模大(dà)小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够(gòu)提供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道(dào)。新增客源的(de)数(shù)量(liàng)和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广交会(huì)参(cān)会客户及参展氛围，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大(dà)趋势(shì)提(tí)供线索。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第二(èr)大(dà)优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我们得到当(dāng)下(xià)中国(guó)出口企业群像五点特征，或预示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟、日韩n是什么化学元素，n是什么化学元素符号、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包(bāo)含(hán)部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)）构成中国出(chū)口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调研信息一(yī)致(zhì)，本次广交会(huì)调(diào)研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单增幅(fú)较大。其(qí)中(zhōng)东(dōng)南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)因(yīn)订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不同类型出(chū)口企业(yè)感受存异。部分(fēn)企业表示(shì)今年(nián)对(duì)俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业(yè)则(zé)表示今年对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)海外需(xū)求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑(huá)，中(zhōng)大型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经(jīng)济体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷是(shì)为保护本(běn)地(dì)制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的(de)优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)订(dìng)单和金额或将(jiāng)大(dà)增，主(zhǔ)因(yīn)去年底订(dìng)单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们前往广(guǎng)州进行(xíng)专项调研，从另一个(gè)角度观察(chá)中(zhōng)国当下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映(yìng)出(chū)口的(de)大环境和大趋势

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)一个(gè)重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展(zhǎn)新客(kè)户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味着当期订单(dān)暴增(zēng)。短期之内海关总(zǒng)署统计的出(chū)口订单主(zhǔ)要与之前客户签订(dìng)的老(lǎo)订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸大(dà)环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外(wài)贸展会，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会(huì)展规(guī)模最大、商品种类最全、企业类型最多、参(cān)会采购商(shāng)数(shù)量(liàng)最(zuì)多、国别(bié)最广(guǎng)，能够为(wèi)我们观察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每(měi)期涉(shè)及商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休闲(xián)用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业(yè)反馈，本次广(guǎng)交会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开(kāi)放境内采购商名(míng)额，客流结构上境内采(cǎi)购商(shāng)与境外(wài)采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内外交(jiāo)流(liú)比较充分(fēn)时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中，欧(ōu)美(měi)客户数(shù)量明(míng)显不足(zú)，本次(cì)境外采购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗(luó)斯(sī)和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户，欧美采购商数(shù)量下降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已经不(bù)直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据相(xiāng)匹(pǐ)配(pèi)，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除(chú)东(dōng)南(nán)亚(yà)外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之(zhī)间感(gǎn)受存(cún)在明显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出口(kǒu)压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑(huá)明显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存(cún)在订(dìng)单略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的(de)代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈(kuì)今n是什么化学元素，n是什么化学元素符号(jīn)年(nián)订单情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)正面临较(jiào)为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临其他地区(qū)贸(mào)易摩擦(cā)增大(dà)，例如中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目(mù)的(de)在于(yú)保(bǎo)护本地制造业(yè)发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实行第(dì)四档35％的(de)共同对外(wài)关税的决(jué)定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对(duì)外(wài)关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业存在(zài)产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业(yè)是产(chǎn)业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得到的(de)产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口(kǒu)份额影响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差(chà)异(yì)。其中，出(chū)口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的(de)订单近年(nián)来(lái)呈现持续(xù)下降；但(dàn)大部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移(yí)的(de)订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研(yán)系列(liè)之(zhī)三：广(guǎng)交会下的(de)出口群像(xiàng)》

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