民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流交织背后(hòu)的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会(huì)开展专项调研，用(yòng)另一个(gè)视(shì)角观(guān)察(chá)中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出(chū)口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国(guó)企(qǐ)业出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采购商数量多且国(guó)别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业，也包括(kuò)行业(yè)龙头企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参(cān)会客户(hù)及参展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把握更长趋势(shì)的(de)外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的(de)第(dì)二(èr)大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群(qún)像(xiàng)五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今(jīn)年(nián)境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流(liú)时，境内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美(měi)客户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高效益客(kè)户不(bù)足，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口新动(dòng)能(néng)。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调(diào)研信息一致，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈(kuì)，一带(dài)一路国家订(dìng)单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异(yì)。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和(hé)自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型企业(yè)反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临的出口(kǒu)压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型企业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的(de)出口企业订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国(guó)外(wài)贸(mào)企业面临(lín)较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的(de)贸易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中国(guó)之间的贸(mào)易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物(wù)0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力(lì)成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是(shì)这一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸(mào)专项调(diào)研，随(suí)后(hòu)发布(bù)《中(zh什么的柳条填合适的词，什么的柳条填空ōng)国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移(yí)的(de)三(sān)点(diǎn)现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示中国(guó)出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国(guó)出口订单和金额(é)或将大(dà)增，主因去年底订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出(chū)口企业迎来产业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下(xià)出口现状以及中国出口(kǒu)企业面(miàn)临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外(wài)贸(mào)展会能够反映出口的大环境和(hé)大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高(gāo)效拓(tuò)展(zhǎn)新(xīn)客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单规模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订单(dān)主要与(yǔ)之前客(kè)户(hù)签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境(jìng)和出(chū)口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会，可(kě)观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出(chū)口商品展(zhǎn)会(huì)，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商(shāng)数量(liàng)最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明(míng)、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量明(míng)显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会，本(běn)次广交会(huì)开(kāi)放境内(nèi)采购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多(duō)人流来自于境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比较充(chōng)分时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中，欧美客(kè)户数量(liàng)明显不(bù)足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客(kè)户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企(qǐ)业反馈(kuì)，本(běn)次欧美(měi)客(kè)户数量偏少，可能和过去(qù)3年(nián)欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家构成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国家的订单(dān)增幅(fú)较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业(yè)之(zhī)间感受存在(zài)明显差异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前(qián)海外(wài)需(xū)求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大(dà)型企业则反(fǎn)馈(ku什么的柳条填合适的词，什么的柳条填空ì)今年订单(dān)虽(suī)有下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外(wài)，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的外(wài)贸(mào)企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一(yī)定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达什么的柳条填合适的词，什么的柳条填空(dá)国家之间存(cún)在贸易摩(mó)擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩(mó)擦增大(dà)，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动(dòng)力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是产业转移(yí)的(de)主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目(mù)前也开(kāi)始流(liú)向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生(shēng)产得到的产(chǎn)成品也主要是为销(xiāo)售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国出口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表现(xiàn)有所差异。其(qí)中(zhōng)，出口份(fèn)额(é)数据显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本(běn)企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告《民(mín)生宏观调(diào)研系列之三：广交会下的(de)出口群像(xiàng)》

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