民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的(de)中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另一个视(shì)角观(guān)察中(zhōng)国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映中(zhōng)国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察(chá)中国企业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规(guī)模最大(dà)、商品种类最全、参会采购(gòu)商(shāng)数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业所涉(shè)及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量(liàng)中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交(jiāo)会(huì)能够提供(gōng)充足样本，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息(xī)的(de)第(dì)一大优势(shì)。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参(cān)会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往，今年境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和俄(é)罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量(liàng)明(míng)显下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路国(guó)家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订(dìng)单(dān)总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订(dìng)单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年(nián)对俄出口并未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业赓续前行是什么意思，赓续前进的意思普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们(men)具体面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分(fēn)大中型(xíng)企业订单略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出口(kǒu)企业(yè)订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达(dá)国家对中国外贸企业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济(jì)体与中国之间的贸(mào)易摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货(huò)物(wù)0％。设置关(guān)税的(de)初(chū)衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税(赓续前行是什么意思，赓续前进的意思shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头(tóu)部大型企业是(shì)这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭州外贸(mào)专项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转移的(de)三点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现：

　　一是今(jīn)年一季(jì)度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订(dìng)单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以及(jí)中国出口企业(yè)面临的长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会是一个重要(yào)的(de)拓客(kè)渠道(dào)，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计(jì)的出口订(dìng)单(dān)主要与之前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映(yìng)的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最大外贸(mào)展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会(huì)展规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业类(lèi)型最多(duō)、参会采购(gòu)商数(shù)量最(zuì)多、国别(bié)最广，能够为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五金(jīn)工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累(lèi)计参(cān)展企业数(shù)量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外(wài)贸环(huán)境五点特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广(guǎng)交会开放境内采购商(shāng)名额，客流结构上境内采(cǎi)购(gòu)商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较(jiào)充分时，境内(nèi)和(hé)境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要(yào)为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户(hù)群体。

　　对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数(shù)量下(xià)降(jiàng)，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能(néng)和过(guò)去3年(nián)欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购(gòu)商已(yǐ)经不直接前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈(kuì)“一带(dài)一路”国家的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外，赓续前行是什么意思，赓续前进的意思俄罗(luó)斯和中东整体的采购规(guī)模(mó)相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不(bù)同企业之(zhī)间感(gǎn)受存在明(míng)显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相(xiāng)对(duì)平(píng)稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型和自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力(lì)明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型的(de)企业(yè)所面临的出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单(dān)下(xià)滑(huá)明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至部分企业存在(zài)订单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于(yú)单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩(mó)擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样面临其他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例(lì)如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护(hù)本地制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体(tǐ)正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划(huà)纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖(táng)及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中国(guó)企(qǐ)业存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转移至当地(dì)，生(shēng)产得到的产成品也主(zhǔ)要是为(wèi)销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数(shù)据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持(chí)续下降；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认为转移产能(néng)尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样(yàng)本企业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海外(wài)经(jīng)济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广(guǎng)交会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 赓续前行是什么意思，赓续前进的意思