为(wèi)了让自己的限售股解禁后能获(huò)得好的(de)回报，上市公(gōng)司董事长雇人拉(lā)抬自家的股票价(jià)格(gé)，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披(pī)露了一则行政处罚(fá)决定书，引发市(shì)场关注。时为新美星(xīng)董事长何德平和(hé)其配偶黄秀芳提供资金(jīn)，委托蒋(jiǎng)维(wéi)对新美星进(jìn)行(xíng)“市(shì)值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券(quàn)账户，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续(xù)集中交易新美星，影(yǐng)响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证(zhèng)券市场行为，罚没(méi)合(hé)计9567.12万元；还对何德平信息披露违(wéi)法违(wéi)规，给予警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

　　我(wǒ)们(men)一起来看看，究竟是怎(zěn)么(me)回(huí)事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自(zì)家股票(piào)

　　多人合(hé)谋操纵股价

　　根据证监会(huì)行(xíng)政处罚(fá)决定(dìng)书披(pī)露(lù)的信息，新美星董(dǒng)事(shì)长(zhǎng)、法定代(dài)表人、实(shí)际控制人何德平和(hé)他(tā)的妻子黄(huáng)秀芳当时向(xiàng)时任(rèn)独(dú)墅湖(hú)文化传播有限公司董事长蒋维，提供保证金(jīn)约3200万元，这些钱部分来(lái)自(zì)他们所掌(zhǎng)控的上海海得泽广投资管理(lǐ)中心（普通合伙(huǒ)）（简称海(hǎi)得泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托蒋维对(duì)“新(xīn)美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股价，以便何德平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁(jìn)后能够(gòu)获(huò)得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收(shōu)到(dào)保(bǎo)证金(jīn)后，即(jí)开始利(lì)用控制的(de)证(zhèng)券(quàn)账户并(bìng)联合其他(tā)市场资(zī)金在二级市场(chǎng)买入并交易“新(xīn)美星”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳(fāng)反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价(jià)，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传武(wǔ)共同操纵“新美星”；毛明(míng)土、李传武控制各自(zì)筹(chóu)得的证券账户、资金(jīn)开始与(yǔ)蒋维共同(tóng)交易“新美星”；在(zài)此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通(tōng)各(gè)自操盘情况(kuàng)，以利(lì)于两(liǎng)方交(jiāo)易决(jué)策，更好地(dì)共同抬高“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价。

　　根据监管披(pī)露(lù)的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武控制“俞某华(huá)”等35个证券账户（简(jiǎn)称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价(jià)上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指26.09个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行业(yè)指数25.95个百分(fēn)点(diǎn)。账(zhàng)户组累(lèi)计买入(rù)4583.44万股，买入(rù)成交金额5.82亿元，对(duì)应卖(mài)出4669.04万股，卖出成(chéng)交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期间，何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用(yòng)资金优(yōu)势、持股优势，连续集中交易“新美(měi)星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬(tái)股(gǔ)价、集中出货(huò)

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们具体来(lái)看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个(gè)证券账户(hù)（简称账户组(zǔ)），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价，然(rán)后出(chū)货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账户组连续集中交易“新美星”，申(shēn)买(mǎi)量占(zhàn)市场申买量比例超20％的(de)交易日有(yǒu)19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申(shēn)卖(mài)量比例(lì)超20％的(de)交易日(rì)有(yǒu)11天(tiān)，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股本比例(lì)自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至(zhì)2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰值(zhí)，占流(liú)通(tōng)股本(běn)的比例24.74％，持股占总股(gǔ)本(běn)的(de)比(bǐ)例(lì)8.13％。账(zhàng)户(hù)组具备资金(jīn)优势和持股(gǔ)优势。

　　具(jù)体来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组(zǔ)持续大量(liàng)买入“新美星(xīng)”，当日申买排名第一(yī)，竞价买入成交排名第(dì)一，至2019年2月28日(rì)期末持股量为期初持(chí)股(gǔ)量38.71倍，持股量(liàng)显著增(zēng)加。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美(měi)星”股价(jià)累计上涨12.57％，偏离同期创业(yè)板(bǎn)综指(zhǐ)3.33个百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星”，期末(mò)持股量(liàng)较期(qī)初(chū)增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型的拉抬期(qī)间：2019年3月1日至3月(yuè)6日(rì)，以不(bù)低于(yú)卖(mài)一价或(huò)市价申买3,729,100股(gǔ)，占账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不低于(yú)卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户(hù)组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场(chǎng)成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)累计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指21.32个百分点，偏离同期行(xíng)业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三(sān)阶(jiē)段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组集中(zhōng)卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)1.55个(gè)百分点，偏离同期行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外(wài)，操纵(zòng)期间(jiān)，涉案账户组还多次(cì)实施盘中拉抬(tái)和对(duì)倒(dào)，并反向卖(mài)出获(huò)利(lì)的(de)行(xíng)为。经测算，扣除佣金和相关税(shuì)费，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理(lǐ)财、而(ér)非操纵股价

　　证(zhèng)监(jiān)会(huì)不予采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀(xiù)芳及其代(dài)理(lǐ)人提欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好，欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好(tí)出(chū)多点申诉意见，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足以证(zhèng)明蒋维受(shòu)何德平(píng)或黄秀芳委托(tuō)，联合他(tā)人(rén)操(cāo)纵股价，一是“市值管理”不等同于(yú)“操纵证券市场”；二欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好，欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好(èr)是(shì)黄(huáng)秀芳与蒋维系委托理(lǐ)财关(guān)系，而非操(cāo)纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有将其与(yǔ)毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美(měi)星的情况告知黄(huáng)秀芳(fāng)或何德平，涉(shè)案股东名(míng)册并非黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维(wéi)提供，蒋维也没(méi)有(yǒu)向黄秀芳(fāng)反馈(kuì)过(guò)股(gǔ)东名册；四是蒋维没有与(yǔ)毛明土、李传武就各(gè)自账(zhàng)户交(jiāo)易新(xīn)美(měi)星的盈亏分配进行约定(dìng)；五是蒋(jiǎng)维账户组利(lì)益与何德平(píng)、黄秀芳利益(yì)并不一致，何德平、黄(huáng)秀芳不能控制(zhì)蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组，蒋(jiǎng)维获得(dé)黄秀芳资(zī)金(jīn)后(hòu)部分用于偿还(hái)债务，部分用于非法活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛明土(tǔ)账户组、李传武账户组交(jiāo)易行为(wèi)承担责(zé)任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不(bù)认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日询问笔录(lù)的合法性(xìng)及真实性。

　　第六，何(hé)德(dé)平对黄(huáng)秀芳向蒋维提供款项不知情、未参与(yǔ)，且何(hé)德平(píng)与黄秀芳(fāng)系独立法律主体，即便夫妻或一致行(xíng)动人中一方存在不当行为，不应推(tuī)定或认定另一方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)，及他(tā)们的代理人也就(jiù)是(shì)否合谋、部分账户(hù)的控制关系、委托(tuō)理财关系(xì)等提出了申诉意(yì)见(jiàn)。

　　对(duì)此，证监会回(huí)应，经(jīng)复核，对当事人(rén)及其代(dài)理人的主要陈述意(yì)见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多(duō)个(gè)主体参与、多(duō)个环节实施、环环(huán)相扣、锁链式的上(shàng)下(xià)游衔接、合作(zuò)，共同(tóng)完(wán)成的操纵行(xíng)为。在案证据可以证(zhèng)明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供资金作为(wèi)保(bǎo)证金，委托(tuō)其(qí)通过二级市场交易影响新美(měi)星股价，蒋维会向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈交易情(q欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好，欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好íng)况；何德平(píng)知悉并参与了本案行为(wèi)；上述(shù)行为(wèi)的实质是(shì)操(cāo)纵股价，并(bìng)非(fēi)合法(fǎ)理财。在(zài)案证据可以证(zhèng)明，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)有共同影响(xiǎng)“新美星”股价(jià)的意(yì)图和目标，共(gòng)同商(shāng)议、谋(móu)划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取了联合影响股价的行动，属于共同(tóng)操纵行为。

　　关于违(wéi)法期间和责任承(chéng)担，证(zhèng)监(jiān)会(huì)表(biǎo)示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋维控制的账户交易“新(xīn)美(měi)星”客观上(shàng)为后续的(de)合谋操(cāo)纵(zòng)起到一定程(chéng)度锁仓(cāng)的作(zuò)用(yòng)，并且(qiě)根据蒋维(wéi)笔录，毛明土知道蒋维和上(shàng)市公司的合作，知道(dào)蒋(jiǎng)维已经(jīng)有(yǒu)一(yī)定底仓，才(cái)愿意(yì)买入(rù)“新美星”，因此毛明(míng)土(tǔ)和(hé)李传武(wǔ)的违法期(qī)间与蒋维、黄(huáng)秀(xiù)芳、何(hé)德平一致。在(zài)此基础(chǔ)上，在认定及处(chù)罚时将合(hé)谋各方视为(wèi)一个(gè)整(zhěng)体，不区别对待各(gè)方账户组。

　　证监会(huì)认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武上述行为违反了2005年《证券法》第(dì)七(qī)十七条第一项规(guī)定，构成(chéng)2005年《证券法(fǎ)》第二百(bǎi)零三条所(suǒ)述的操纵证券市(shì)场行为。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规定，证监(jiān)会决定：就(jiù)操纵证券市(shì)场行为，对何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武没收违法(fǎ)所得(dé)4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其(qí)中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对毛明土、李传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息披露违法

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平信息(xī)披露违法的(de)相关情况，行政处罚决定书披(pī)露，在新(xīn)美(měi)星2016年(nián)4月上市前(qián)，海(hǎi)得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司80万(wàn)股股(gǔ)份，占(zhàn)新(xīn)美(měi)星上市(shì)时总股本的1％。上市后，该部分(fēn)股票继续由海得泽(zé)广代持，海(hǎi)得(dé)泽(zé)广自2017年12月(yuè)19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露违法，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提出：第一，海得(dé)泽广与何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳二人不存(cún)在代持(chí)，涉案股(gǔ)份系海得泽(zé)广为兰(lán)某(mǒu)代持，股(gǔ)份减持决策由海得泽广和(hé)兰(lán)某(mǒu)作出，海得泽(zé)广(guǎng)将(jiāng)减持所得汇入黄秀芳指定账户的(de)原(yuán)因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性(xìng)，不(bù)对投(tóu)资(zī)者决策产生重大影(yǐng)响，情节轻微。第三(sān)，即便认定(dìng)代持成立，何德(dé)平对借款(kuǎn)、还(hái)款等(děng)事项，不(bù)参与(yǔ)、不知情(qíng)，没有主观过错，不应受到处罚(fá)。综上，请(qǐng)求不予处罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证监会(huì)回应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询问笔(bǐ)录、海得(dé)泽(zé)广交易流水、资金(jīn)流(liú)水及(jí)相关(guān)银行账户流水(shuǐ)，结合(hé)何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)的(de)配(pèi)偶关系，代持(chí)资金和减持所得系家(jiā)庭共同(tóng)财产，可以认定(dìng)海得泽广代何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳持有新美星股票。当事(shì)人所提相关理由(yóu)不具有事实(shí)和法(fǎ)律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公(gōng)司实际控制人，未(wèi)如实告知(zhī)上市公司上述持股情况，导(dǎo)致新(xīn)美星在(zài)相关(guān)公告(gào)中均未(wèi)披露相(xiāng)关情况，导致新(xīn)美星违反2005年(nián)《证券法(fǎ)》第(dì)六(liù)十三条规定，何德平(píng)的行为(wèi)构成(chéng)2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三条第三(sān)款(kuǎn)规定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信(xìn)息披露(lù)违法行(xíng)为(wèi)，对何德平(píng)给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好，欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好