国内千亿私募巨头景林资产在美股市场的最新持仓曝光了！

　　景林资产的海外子公司景林资产管(guǎn)理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向(xiàng)美国(guó)证(zhèng)交会提交了截至2023年一季(jì)度(dù)末的美股持(chí)仓数据，其持仓市值17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底有大(dà)幅增(zēng)长。

　　今年一(yī)季度，景(jǐng)林香港公司猛加仓新东(dōng)方、微软(ruǎn)、东南(nán)亚网约车和送餐平台Grab等，新进了英伟(wěi)达(dá)、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇艺、好未来等；拼多多在一季度(dù)末位列景林(lín)美股第一大重仓股，持股市值远大(dà)于其他公司，但(dàn)是遭到减持。

　　基金君从渠道获悉景(jǐng)林资(zī)产的最新观点(diǎn)，其(qí)表示看(kàn)好教育行业龙头(tóu)公司(sī)，同时积极(jí)布(bù)局美(měi)股(gǔ)一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼多多为第一(yī)大重仓股讳疾忌医的故事简短，讳疾忌医的故事和寓意color: #ff0000; line-height: 24px;'>讳疾忌医的故事简短，讳疾忌医的故事和寓意strong>

　　根据美国证券交易委(wěi)员会（SEC）披露(lù)的最新13F文件，截止今年3月31日，景林香(xiāng)港公司（香(xiāng)港）公司在(zài)美股持有(yǒu)28只证券，合计(jì)持仓市值达(dá)到17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美(měi)元(yuán)大幅增加。（基金君在(zài)此说明一(yī)下，13F披露的是景林海外主(zhǔ)体的美股(gǔ)持仓，不包含(hán)境内(nèi)主(zhǔ)体(tǐ)及产品(pǐn)的美(měi)股头寸(cùn)。）

　　其中，景林香港(gǎng)公司在美股的前十大重仓股，合计持(chí)有市值为13.47亿美元，大概占其美股持(chí)仓总市(shì)值的77.89％，集中度(dù)相对比较(jiào)高(gāo)。

　　具(jù)体来看，其前十大重仓股分(fēn)别是拼多多、新东方、网(wǎng)易(yì)、美国(guó)外卖平台Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前6名(míng)持仓市(shì)值都超(chāo)过(guò)了1亿美元。

　　拼多多(duō)仍然是景林的第一(yī)大(dà)美(měi)股持(chí)仓标的，持有市值达到3.22亿美元，远高(gāo)于其他重仓股，但是今年一季度减持了133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势来(lái)看，拼(pīn)多多从去年10月(yuè)末开(kāi)始触底反弹，今年1月下旬(xún)一(yī)度涨(zhǎng)至106.38美元/股的位置，到3月末又跌(diē)至75.9美元/股，景林(lín)此前(qián)连续多个季(jì)度对拼多多(duō)越跌越买，如今可能是分享到了反弹行情、在一季度获利了结一(yī)部分(fēn)。

　　猛加仓教育股(gǔ)

　　新东方(fāng)在今(jīn)年一季度末跃升(shēng)为景林香港公(gōng)司的美股第二(èr)大持仓，持有430.07万股，较上一(yī)季度末猛(měng)加仓368.75万股，期末持股市值(zhí)达到1.66亿美元。从股价表现来看(kàn)，新(xīn)东(dōng)方(fāng)今年(nián)1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的(de)位置，一季(jì)度(dù)整体区间震荡比较大，景林在积(jī)极加仓(cāng)可见其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总(zǒng)市值为64亿美(měi)元，

　　同时(shí)，景林香港(gǎng)公司还(hái)加仓了(le)好(hǎo)未来，今年一(yī)季度新进224.55万股，期末持股市值(zhí)达到1439.37万美元。但好未来的股(gǔ)价(jià)今年(nián)以来走势也比较波折，年初一(yī)度涨至9.68美(měi)元/股，最(zuì)新报收(shōu)6美元/股，最新总市值仅为(wèi)39亿美(měi)元。

　　基金(jīn)君也从渠道获悉(xī)了景林资产对教育行业的(de)最新观点，其认为，从全行业(yè)来看，不同(tóng)年(nián)龄层的用户(hù)对“教育”的需求依然旺(wàng)盛，除了应试，还包括开(kāi)拓眼界、增(zēng)长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升综合能力(lì)等。目前行业(yè)政策环境趋(qū)于(yú)稳定，但过程中很多公司退(tuì)出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存量公司有(yǒu)利。

　　从(cóng)行业龙头(tóu)公司来看，景(jǐng)林资产表(biǎo)示，凭(píng)借多年(nián)积累的(de)口碑和公信力(lì)，品牌的(de)护城河依然很深(shēn)。个别头部企业在K9学科之(zhī)外的教育领(lǐng)域业务基(jī)础扎实，原有的留学等业务恢(huī)复(fù)增长，同时(shí)素质教育、直(zhí)播电商业务(wù)等新业务成为新(xīn)的增长驱动力。且公司的(de)利润和现金流(liú)稳(wěn)中转(zhuǎn)好，同时(shí)账上资金充足(zú)，当时的(de)估值(zhí)下有足(zú)够的(de)安全边际(jì)。在过去(qù)几个季度(dù)的(de)财报中，可以看到相(xiāng)关积极(jí)信号。另外，公司(sī)核心团队具备韧性，在逆境中保持乐观，经历过动(dòng)荡后依然拥有(yǒu)较强的组(zǔ)织凝(níng)聚力(lì)，且(qiě)在持续(xù)吸引优秀的(de)人才。

　　“会持续密切跟踪相关(guā讳疾忌医的故事简短，讳疾忌医的故事和寓意n)公(gōng)司的(de)基本(běn)面变化，同时也要留(liú)意估值过热、政策导向、社会整体环境变化等因素带来的风险。”景林资产称。

　　买进多家(jiā)科技巨头

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，景(jǐng)林香港公司(sī)在今年一季度加仓了多家科技巨头，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌(gē)等。

　　比(bǐ)如景林(lín)新进英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万美元，位(wèi)列第七(qī)大(dà)重仓股；同时加仓微软(ruǎn)23.31万股，持股数(shù)量升至28.13万股，期(qī)末持(chí)股市值为(wèi)8109.88万美元；还新进谷歌51.86万(wàn)股，持有市值为5379.44万(wàn)美(měi)元。

　　从股价(jià)走势(shì)来看，英伟(wěi)达(dá)年初(chū)以来从140美元/股附(fù)近一(yī)路上涨，最新收(shōu)盘报(bào)283.4美元(yuán)/股(gǔ)，实现(xiàn)了(le)翻倍。

　　同时，微软也从(cóng)年初(chū)最低的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也比较大，但总体表现也不错。

　　基(jī)金君(jūn)从渠道获悉的观点，可能(néng)是景林布局这些科(kē)技巨头的原因。

　　景林资(zī)产非常看好(hǎo)AI人工智能领域，其(qí)表示，AI是移动(dòng)互(hù)联(lián)网之后(hòu)最重(zhòng)要的技术(shù)革命之一，在(zài)短期，AI的(de)突破和应用带来无限遐想，变(biàn)革已经(jīng)到来。

　　但其也认(rèn)为，A股相(xiāng)关公司真(zhēn)正拥(yōng)有相关(guān)核心(xīn)竞争力的公司不多，且估值已经不便宜了(le)，蕴(yùn)含了一(yī)定(dìng)风险与不确定性，需(xū)要谨慎筛选与客观评估(gū)。更倾向于在(zài)美股持有一些(xiē)真(zhēn)正(zhèng)掌握了核心技(jì)术，且能转换成(chéng)未(wèi)来收(shōu)益(yì)的企业。比如AI的应用可以为(wèi)办(bàn)公软件(jiàn)带来实质效率的明显提(tí)升，从而影响未来的市场(chǎng)份额(é)、营收与利润(rùn)。

　　景林加仓阿(ā)里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳(ké)

　　从增减持(chí)方面来看，在(zài)今年一季度，景林(lín)香港公司在(zài)美股积极加仓，新买进5家(jiā)上市公(gōng)司的股票，包括英(yīng)伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来(lái)、在线旅游公司(sī)Booking。

　　同时(shí)加仓了9家上市公司，包括新东方、网易、Doordash、中(zhōng)通快(kuài)递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持(chí)较(jiào)多的是(shì)东南亚(yà)网约(yuē)车和送餐平台Grab，增(zēng)加了697.2万股，总(zǒng)共持仓(cāng)达到1936.12万股，期末(mò)持仓(cāng)市(shì)值为5827.72万美元；同(tóng)时加仓了美国外(wài)卖平(píng)台(tái)Doordash，持股增至229.08万股，持有(yǒu)市值为1.46亿(yì)美元。

　　另外，景林也增持了(le)阿(ā)里巴巴，增加(jiā)34.04万股，期末持股升(shēng)至(zhì)39.73万股(gǔ)，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增(zēng)持了(le)新能源车龙头特(tè)斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股，持股市值仅为439.82万(wàn)美元。

　　但是景(jǐng)林在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮集团等8家公司；同时清仓了金沙集团、台积(jī)电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京东(dōng)等多只美(měi)股持仓标的。

　　最后(hòu)，基金君(jūn)整理了(le)景林今年一季度(dù)末的美股持(chí)仓数据，可以看(kàn)看。