近期市场风向变动，北向资金调(diào)仓换股，外资基金也纷纷行动。记(jì)者梳理发现，欧洲巨头施罗(luó)德旗(qí)下三只旗(qí)舰基金同时大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底以来，宁王股(gǔ)价震荡(dàng)上行，虽较高点仍有距离(lí)，但部分资金开始行动。透露什么信(xìn)号？我(wǒ)们(men)一起(qǐ)来看看(kàn)。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大基金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国际(jì)精选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为中(zhōng)国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时代(dài)、贵(guì)州茅台、万华化学(xué)、鼎龙股份、芒果(guǒ)超媒、海尔生物。4月，基(jī)金加(jiā)仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施(shī)罗德旗(qí)舰(jiàn)基金(jīn)“施(shī)罗德国际(jì)精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施(shī)罗(luó)德旗下另一只旗(qí)舰基金也加仓宁(níng)德时代80％。“施(shī)罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十(shí)大重仓股为腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁德(dé)时代(dài)、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银(yín)河娱乐(lè)、紫(zǐ)金(jīn)矿业、贵州茅台、深圳(zhèn)国际(jì)。4月，基金减持腾讯控股2％、减持(chí)阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁(níng)德(dé)时代80％。

　　看(kàn)好中国新能源车产业(yè)链

　　同一家机构(gòu)旗下三大旗舰基金同时加(jiā)仓(cāng)80％，究竟怎(zěn)么回(huí)事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国际精选基金中国(guó)A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国(guó)际精(jīng)选基金大中华(huá)和施罗(luó)德(dé)国际精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料中并未解释为何基金在4月大手(shǒu)笔(bǐ)加仓(cāng)宁德时(shí)代。不(bù)过，记者(zhě)梳理发现(xiàn)，施罗(luó)德对中国新能源车产业链的(de直径26厘米等于多少寸，26厘米等于多少寸英寸)看重是一以(yǐ)贯(guàn)之的。

　　例(lì)如，基金经(jīng)理Jack Lee在一(yī)份研究日(rì)志(zhì)中解(jiě)释道：长期(qī)来看，关(guān)注三大主(zhǔ)题。一是电动车供应链(liàn)；二(èr)是技术(shù)自(zì)主可控；三是(shì)医(yī)疗健康(kāng)基(jī)础设(shè)施。

　　为(wèi)何看好电动车(chē)产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着(zhe)气候变化的影(yǐng)响日益显(xiǎn)现(xiàn)，全球各国的脱碳行(xíng)动变(biàn)得越来越重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面(miàn)。中国(guó)在这方面为(wèi)投资者提供了重要的机会。中国在电(diàn)动汽车(chē)价值(zhí)链的供应方面是全(quán)球的领导(dǎo)者，同时中国对成品车(chē)辆的需求方面也占(zhàn)据(jù)重要地位(wèi)。可能很多人不知道的是，全球2022年销售的所(suǒ)有电动汽(qì)车(chē)中，57％是在中国销售(shòu)的。

　　整车制造(zào)之外，中国(guó)也(yě)是(shì)全(quán)球电动车基础设(shè)施最完(wán)善(shàn)的国(guó)家之一。以(yǐ)充电桩(zhuāng)为例，中国平均一(yī)个公(gōng)共充电桩对(duì)应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电动汽(qì)车(chē)供应链中，有许(xǔ)多公司正在在各(gè)自的领域中(直径26厘米等于多少寸，26厘米等于多少寸英寸zhōng)建立主(zhǔ)导地位(wèi)，以某智能(néng)组(zǔ)件为例，它(tā)是电(diàn)动(dòng)汽车中用于电(diàn)池(chí)和(hé)电机温控的关键(jiàn)组(zǔ)件的生(shēng)产商。该公司在(zài)空调阀行(xíng)业全球(qiú)市场(chǎng)占有约(yuē)60％的份(fèn)额，并在电动(dòng)汽车阀门行(xíng)业拥有超过90％的市场(chǎng)份额。客(kè)户包(bāo)括特斯拉(lā)等全球电动汽车专(zhuān)家以及(jí)福特(tè)、宝马等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随(suí)着电(diàn)动汽车在全球范围内(nèi)继续占据市场份额——在法规的支持下，该公(gōng)司的增(zēng)长潜力是(shì)可预见的。

　　事实上，施(shī)罗德也并(bìng)非孤(gū)例。

　　另一欧(ōu)洲巨(jù)头安联(lián)投资旗舰基金安联神州A股(gǔ)基金也在3月(yuè)大手笔加(jiā)仓(cāng)宁德时代(dài)。

　　这只(zhǐ)基(jī)金最新规模47亿(yì)美元(yuán)，截至3月底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅台、中信证(zhèng)券、宁(níng)德时(shí)代(dài)、中国中免、东方(fāng)财富、美的(de)集团、迈(mài)瑞医疗、安井食品、锦江(jiāng)集团、中国平(píng)安(ān)。

　　3月，基(jī)金对前十大重仓股逐一加仓(cāng)，其中(zhōng)加仓幅度最大(dà)的就是宁德时代，加仓(cāng)幅度(dù)高达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中免加仓21.10％，基(jī)金加仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中其余公司(sī)均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超(chāo)40％

　　中汽(qì)协（中国汽车工(gōng)业协会）近日(rì)发(fā)布的数据显示，2023年(nián)4月，我国动(dòng)力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台(tái)公(gōng)共充电桩，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度方面，今(jīn)年4月，尽管(guǎn)我国新能源汽车市场共计36家动力电(diàn)池企业实(shí)现装车配套，较去年同期增加2家。但是排(pái)名前3直径26厘米等于多少寸，26厘米等于多少寸英寸家、前5家、前(qián)10家动力(lì)电池(chí)企业动力电池装车(chē)量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依旧(jiù)较高。

　　企业排名来看(kàn)，根据(jù)中(zhōng)国汽车(chē)动(dòng)力电池产业创新联(lián)盟数据显示，今年4月，宁德(dé)时(shí)代以40.83％的(de)占(zhàn)比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚能科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池行(xíng)业的龙头企业(yè)，宁德时代于2023年一季(jì)度实现(xiàn)营业(yè)收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)557.97％，单季利(lì)润(rùn)增速创历史新高(gāo)。

　　北向(xiàng)资金调仓(cāng)换股，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或许是基(jī)于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日(rì)，最近(jìn)7天北向资金净流入(rù)宁德时代15.75亿元，位(wèi)居北向净流(liú)入榜首。北向资金净流入较多的(de)其它个股还(hái)包括宁德时代、工业富联、贵州(zhōu)茅台、工(gōng)商银行、北方华创、兴业银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、建设银行、比亚迪、中(zhōng)国石化(huà)。北(běi)向资(zī)金净流出较多的(de)个(gè)股包(bāo)括格力电器、中(zhōng)国建筑、东方财富、中(zhōng)国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江(jiāng)电(diàn)力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王”的外(wài)资还包(bāo)括“柏基”。超长(zhǎng)线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏基在谈及(jí)为何持有宁德时代时，写道：宁德时代所处的(de)位(wèi)置是令人羡慕的。它背后有两大增长(zhǎng)机遇一是电动车二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池(chí)，这(zhè)方(fāng)面它(tā)的市(shì)场份额是领先的。此外(wài)，磷酸铁锂电池因为(wèi)安全性、生命周期和不含钴(gǔ)等(děng)特征而受(shòu)到(dào)欢迎；动力电(diàn)池的企业(yè)发展与政府的脱碳计划是一致(zhì)的。CATL的领导者(zhě)也(yě)非常有远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了：他们(men)如何通过 “柏基十问”来考察(chá)宁(níng)德时代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示，如同所有的投资者(zhě)，他(tā)们的判断也可能是(shì)错的(de)。例如，若未来新的电池技(jì)术出(chū)现，宁(níng)德时(shí)代的竞争优势(shì)不复。随着电池成本下降(jiàng)，宁德时代若不能保持利润率。宁德时代和电动车(chē)厂(chǎng)商的(de)关(guān)系(xì)若不能维系(xì)。这些因素都(dōu)会(huì)影(yǐng)响柏基对(duì)于宁德时代的判断。

　　但(dàn)并非所有的外资(zī)都在(zài)加仓宁(níng)德时(shí)代(dài)。4月另(lìng)一(yī)欧(ōu)洲巨头(tóu)安本投资旗舰中国(guó)基(jī)金“安本(běn)标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓(cāng)宁德时代(dài)0.04％。基(jī)金最新规模(mó)35.62亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金持有的前十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台、宁(níng)德时代、中国(guó)中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招(zhāo)商银(yín)行、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通(tōng)加(jiā)仓(cāng)泸州老(lǎo)窖

　　宁德时代(dài)之(zhī)外，互(hù)联(lián)网(wǎng)或者(zhě)食(shí)品(pǐn)饮料也(yě)颇受关(guān)注(zhù)。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基(jī)金“摩(mó)根基(jī)金-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人民币，截至2023年一季度(dù)末，基金(jīn)前十大重仓股为贵州茅台、金(jīn)山软件、中国平(píng)安、招商(shāng)银(yín)行、万(wàn)华(huá)化学、恒生金融(róng)、泸州老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的为(wèi)泸(lú)州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银(yín)（卢森堡(bǎo)）股票(piào)基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿(yì)美元。截至(zhì)2023年 3月底，基金前十(shí)大(dà)重仓股为腾讯控股、贵州茅台(tái)、网(wǎng)易、阿(ā)里巴巴、中(zhōng)国平(píng)安、招(zhāo)商(shāng)银行、石药集团、AIA、平安银行、美(měi)团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 直径26厘米等于多少寸，26厘米等于多少寸英寸