中国金融(róng)行业加速对外开(kāi)放(fàng)，外资券(quàn)商们的2022年过得如何(hé)？

　　近(jìn)日，外资(zī)控股券商2022年的“成绩单”陆续公(gōng)布：9家外资控股券商(shāng)中，仅有4家(jiā)在(zài)2022年取(qǔ)得盈利，另(lìng)外5家均出现亏损(sǔn)。

　　其中，在2019年获批(pī)成立的摩(mó)根大通证券2022年业绩突(tū)飞猛进，当年净利润(rùn)达(dá)到2.63亿元，领先各家“洋券商”。相比(bǐ)之下，与摩根大通证券同期获批的野村东方国际证券2022年亏损达到2.25亿元(yuán)，业绩分化加剧。

　　另外，今年3月瑞(ruì)信、瑞银“官(guān)宣”合并，两家(jiā)国际金(jīn)融巨(jù)头(tóu)均在国内拥有外资控股券商牌照。其中，瑞信证券2022年(nián)亏损达(dá)2.55亿元，而瑞(ruì)银证(zhèng)券则大(dà)赚2.24亿元。后续(xù)两(liǎng)家外资控(kòng)股券商面临的“一参一控”问题如何解决(jué)，仍是业(yè)内关注重点。

　　过去几年里，“财(cái)富管理转型”成为(wèi)行(xíng)业(yè)热词。而透视(shì)各家外资券(quàn)商在(zài)2022年的“打法”来看(kàn)，依托于各(gè)自股东资源禀赋、深入财富管(guǎn)理成为其在中国展业的首要方向。

　　来看详情——

　　9家外资(zī)控股(gǔ)券商半数亏(kuī)损

　　对于国(guó)内各家证券公(gōng)司来说，除了(le)面临行业“二八分化(huà)”的(de)激烈态(tài)势，来自(zì)“洋券商”们的市场(chǎng)竞(jìng)争也同样带(dài)来压力。

　　日(rì)前，中(zhōng)证(zhèng)协公布各家(jiā)券商2022年年报/财(cái)务数据，9家外资控股券商纷纷晒出2022年成绩单。

　　在2022年的“券商小年”，受制于市场(chǎng)行情、成立时间、牌照资质等问题，9家共有(yǒu)5家出现(xiàn)亏损，分(fēn)别为瑞信证(zhèng)券(quàn)（-2.54亿元）、野村东方国际(jì)证(zhèng)券(quàn)（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万元(yuán)）、星展(zhǎn)证券（-8274.58万元）和汇丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具体(tǐ)来(lái)看，瑞信证券2022年实(shí)现(xiàn)营业收(shōu)入2.89亿元(yuán)，同比下降41.91％；实(shí)现(xiàn)净亏损2.55亿元，由盈转亏。野村东方(fāng)国际证券则延续自成立(lì)以来的亏损状态(tài)：2022年(nián)实(shí)现营业收入1.1亿元(yuán)，同比下降38.14％；净亏(kuī)损2.25亿元(yuán)，较上年同期的8491万元亏损幅(fú)度继续扩大。

　　在2022年因获得外资(zī)股东(dōng)增持而成为外资(zī)控股券商的汇丰前海证券，业绩较上年出现明(míng)显进步，但(dàn)仍然录得亏损：2022年(nián)实现(xiàn)营业收入5.04亿元，同比增长54.78％；实现(xiàn)净亏润5223.54万元，上年(nián)同期为亏损1.59亿元(yuán)。

　　另外，大和证券和星(xīng)展证券(quàn)均于(yú)2020年获(huò)得证监会批文，分别于2020年底、2021年初完(wán)成工商登记，正(zhèng)式展(zhǎn)业时间不(bù)长。星展证券2022年实现(xiàn)营业收入8633.25万元(yuán)，同比增长76.71％；亏损8274.58万元，较上年(nián)同期有所(suǒ)收(shōu)窄(zhǎi)。大(dà)和证券(quàn)2022年实现(xiàn)营业(yè)收入(rù)4773.93万元，同比下降16.12％；亏(kuī)损(sǔn)8266.01万元，亏幅进一(yī)步扩(kuò)大。

　　就(jiù)亏损原(yuán)因(yīn)而(ér)言，2022年(nián)受(shòu)市场影响，证(zhèng)券行(xíng)业营业收(shōu)入普遍下降(jiàng)，外资控(kòng)股券商也难以幸(xìng)免(miǎn)。且新公司(sī)建(jiàn)设成本、业(yè)务(wù)费用、员工(gōng)薪酬等支出过高，在展业初(chū)期(qī)容易导致亏损的产生(shēng)。

　　与(yǔ)国(guó)内大型券商相比，外资控股券(quàn)商仍呈现“本小利薄(báo)”的情(qíng)况(kuàng)，自(zì)营业务(wù)影响有(yǒu)限，因此影响(xiǎng)2021年业(yè)绩的主要还是经纪(jì)、投(tóu)行等传统业务。

　　例如，瑞信证券在2022年(nián)年报中表示，其当年(nián)投(tóu)行业(yè)务手续费及佣金净(jìng)收入(rù)为6561.57万元，同比下滑72.7％；经纪业(yè)务为1.06亿元，同(tóng)比(bǐ)下降(jiàng)46.44％。而营业支出则有(yǒu)增无减(jiǎn)，业(yè)务及管理(lǐ)费从上年(nián)的4.27亿元增(zēng)长到5.38亿元。“赚少花多”，导致业(yè)绩出现大额亏损。

　　摩根大(dà)通证(zhèng)券(quàn)大赚2.6亿

　　当然，也有(yǒu)“外(wài)来的和尚”念好了中国市场这本(běn)经。

　　具体来看(kàn)，2022年共有4家外资控股券商实现盈利(lì)，分别为(wèi)摩根(gēn)大通证券(quàn)（2.63亿元）、瑞银证(zhèng)券（2.24亿(yì)元(yuán)）、高盛(shèng)高华(huá)（8163.28万元(yuán)）和(hé)摩根士丹(dān)利证券（1931.48万元 ）。其中，摩根大通证券和瑞银证券均实现(xiàn)了营收、净利润(rùn)的(de)双(shuāng)增长(zhǎng)。

　　摩根大通证券2022年实现营业收入8.84亿元，同(tóng)比增长39.44％；实现净(jìng)利润2.63亿(yì)元，同比增长264.94％，这一业(yè)绩水(shuǐ)平在2022年的“券业小(xiǎo)年”可(kě)算(suàn)是(shì)相当亮眼。

　　从员工规模(mó)来看(kàn)，截至2022年底，摩(mó)根大通证(zhèng)券共有(yǒu)员工210人(rén)，数(shù)量(liàng)在行业内排名下游(yóu)，但其业绩已(yǐ)跻身行(xíng)业中游水平，而这只(zhǐ)是摩(mó)根大通证券(quàn)展(zhǎn)业的第三(sān)个完整(zhěng)会计年(nián)度。

　　公开信息显示，摩根大通证券于2019年3月(yuè)获得证监会批复，成立(lì)合资证(zhèng)券公司。彼时由摩根大(dà)通（J.P.Morgan Internati东莞属于几线城市onal Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥集团、珠(zhū)海迈兰德等5家内(nèi)资股(gǔ)东持有(yǒu)另外49％。2021年8月，JPMIFL受(shòu)让(ràng)其他(tā)5家(jiā)内(nèi)资股东所(suǒ)持股权(quán)，成为摩根(gēn)大通证券唯一股东。

　　财务报表显示(shì)，摩根大(dà)通证(zhèng)券(quàn)2022年经(jīng)纪业务大(dà)爆(bào)发，实现手续费净收入(rù)5.56亿元，同比增长超300％。

　　摩根(gēn)大通证券(quàn)表示，其证(zhèng)券经纪业(yè)务团(tuán)队成立(lì)已逾三年，2022年业务开展(zhǎn)和(hé)运作取得进(jìn)一步进展(zhǎn)，新客户开发稳步(bù)推进。摩根大(dà)通(tōng)证(zhèng)券充分(fēn)利用全球化的(de)平(píng)台优(yōu)势(shì)，整合集团(tuán)资源，持续关注并开拓传统QFII投资者以及新取得QFII牌照的合格(gé)境外机构投资者，目标客群机构(gòu)投(tóu)资者队伍逐(zhú)年壮(zhuàng)大。

　　瑞(ruì)银、瑞信突发合并(bìng)

　　“一参(cān)一控”下(xià)或将取舍

　　除摩根(gēn)大通证券外，瑞银证(zhèng)券在2022年也取(qǔ)得了(le)较好的业(yè)绩表(biǎo)现：当期实现营业收入11.79亿元，同比增长11.81％；净(jìng)利润2.24亿元，同比(bǐ)增长52.89％。

　　瑞银证券是进(jìn)入中国(guó)时间最早的一批合资(zī)券商之一，早在2007年就已在(zài)国内展业。2022年(nián)3月，瑞士银行受让(ràng)两家内资股东分别持有的14.01％、1.99％股权，持(chí)股比例提升至67％。截至2022年年底，瑞银证(zhèng)券(quàn)共有正式员工383人。

　　财务报(bào)表显(xiǎn)示，瑞银证(zhèng)券2022年投行业务进步明显，当(dāng)期实现手续(xù)费(fèi)净收入(rù)1.95亿元，同比(bǐ)增长418％。瑞(ruì)银证券表示(shì)，其在(zài)2022年完成(chéng)了创业板注(zhù)册制改革后(hòu)的(de)IPO保荐项目，积极筹备(bèi)并参与(yǔ)了(le)沪深交易所互(hù)联互(hù)通(tōng)全球(qiú)存(cún)托凭证(zhèng)业务(wù)等。

　　值(zhí)得(dé)关注的(de)是，今年3月，百(bǎi)年(nián)大行瑞士信贷(dài)被竞争对(duì)手瑞银(yín)收(shōu)购。瑞信集团和瑞银集团股份(fèn)公司（UBS Group）于2023年3月19日正式宣布达成合并(bìng)协议，瑞士联邦财(cái)政部、瑞士国家银(yín)行（SNB）和瑞(ruì)士(shì)金(jīn)融市场监督(dū)管理(lǐ)局(jú)（FINMA）介(jiè)入了此项交(jiāo)易(yì)。

　　上月(yuè)瑞(ruì)银发布一季报时表(biǎo)示，对瑞信(xìn)的收购交易预计(jì)在(zài)6月底前(qián)完成。不言(yán)而喻的是，集(jí)团层面(miàn)的合并对两家外资控股券(quàn)商(shāng)在中国展业情况，也将造成一定影响(xiǎng)。

　　基于此，审计所普华永道对(duì)瑞信证券(quàn)出(chū)具了带(dài)强调事项段(duàn)的无保(bǎo)留意见(jiàn)审(shěn)计报告：2023年(nián)3月19日，瑞(ruì)信集(jí)团与(yǔ)瑞银集团(tuán)股份公司之间达(dá)成(chéng)协议和(hé)合并计划，截(jié)止报(bào)告日，上述协议和合(hé)并计划的完成日尚(shàng)不明(míng)确(què)。瑞信证券作为(wèi)瑞信集团股份有限公司下属控股子公司，未来(lái)的运(yùn)营(yíng)和财务业绩受到上述合(hé)并可能(néng)产生的影响亦不(bù)明(míng)确，该事项表明存在可能导致对公司(sī)持(chí)续经营能力产(chǎn)生重大疑虑的重大不确定性。

　　瑞信证券前身(shēn)为(wèi)成(chéng)立于2008年的瑞信方正证券(quàn)，系证监会修(xiū)订《外商(shāng)参(cān)股证券公(gōng)司设立规则》后(hòu)首(shǒu)家获批的合资(zī)证券公司。2020年4月，证(zhèng)监会核准瑞信向(xiàng)瑞信方(fāng)正证券增资2.89亿元获得(dé)控股权（51％），2021年(nián)6月瑞信方正更(gèng)名(míng)为瑞信(xìn)证券（中国）。

　　2022年9月，方正(zhèng)证券公(gōng)告(gào)称，拟以11.4亿元(yuán)的对价转让瑞信证券49％股权。在该笔(bǐ)交(jiāo)易完(wán)成后，瑞信将(jiāng)全资持有瑞信证券。但突如其来(lái)的瑞(ruì)信、瑞银合并，使得瑞银(yín)证券和瑞信证券(quàn)将受同(tóng)一股东控制(zhì)。

　　根据《证券公司(sī)股(gǔ)权管理规定》，证券公司(sī)股东(dōng)以(yǐ)及股东的控股股东、实际控制人参股证券(quàn)公司的数(shù)量不得超过2家，其(qí)中控制(zhì)证券(quàn)公司的数量不(bù)得(dé)超过1家。在(zài)面临“一参(cān)一控”的限制下，瑞银证券和瑞信(xìn)证券的牌照或(huò)将面临“一(yī)去(qù)一留”的局面。

　　深(shēn)入财富管(guǎn)理破局

　　过去几年(nián)里，“财富管理转型(xíng)”成为(wèi)行业热(rè)词。而透视各家外资券商在2022年的(de)“打(dǎ)法(fǎ)”不难(nán)发(fā)现，依托于各自资源(yuán)禀赋深入(rù)财(cái)富管理成为其(qí)在(zài)中国展业的首要方(fāng)向(xiàng)。

　　例如，野村东方国际证券表示，2022年其财富管(guǎn)理(lǐ)业务在原有“大宗交易”、“市(shì)值托管”、“SMA（单(dān)一资产管理账户）”等(děng)业务持(chí)续推进的基(jī)础上，新增(zēng)了特色投资(zī)咨询服(fú)务（如ESG行业(yè)咨询(xún)）、上市公司(sī)大宗(zōng)减(jiǎn)持服务、集团间跨(kuà)境业务(wù)联动等多种业务模(mó)式，通(tōng)过服务手段的增加及(jí)优(yōu)化(huà)，为客户提供(gōng)多维度、一站式的综(zōng)合性(xìng)金融解决方案。

　　后(hòu)续，野村东方国际(jì)证券财(cái)富管理业(yè)务将(jiāng)定位(wèi)于(yú)“中国高端财富(fù)人(rén)群”，从(cóng)产品配置、人员建(jiàn)设、中后台支持以及集团(tuán)跨境合(hé)作(zuò)四个方(fāng)面入(rù)手，打(dǎ)造以产(chǎn)品为中心的业务核(hé)心竞(jìng)争力(lì)，持续为(wèi)中国投资(zī)者提供具有野村集团特(tè)色的高质量财(cái)富管理服务(wù)。

　　在(zài)完成高盛集团全资(zī)持股备案后，高盛高华(huá)在2021年底与北(běi)京高华(huá)签订《业务转让协议(yì)》，受(shòu)让北京高华的所有(yǒu)业务(wù)。2022年5月，高盛(shèng)高(gāo)华获证监会核发新增(zēng)证券经(jīng)纪、证券(quàn)投资咨询、东莞属于几线城市证券自营及代(dài)销金(jīn)融(róng)产品业务的(de)业务许可(kě)。2023年(nián)2月，高盛高华与北京高华完(wán)成业务迁移工作。

　　高盛高华表示，其将(jiāng)持续(xù)以(yǐ)资产配置为核心进行(xíng)新产品和服务(wù)的研(yán)发工作，进一步赋能部门为在岸客户提(tí)供财(cái)富管理综合解决方案，丰富客(kè)户产品种类选择(zé)，开展境(jìng)内私人财富管理平台未(wèi)来(lái)战略(lüè)规划，并进一(yī)步拓(tuò)展境内产品平台。

　　与(yǔ)此同(tóng)时，高盛(shèng)高华将持续推(tuī)进(jìn)私(sī)募股权基金(jīn)管理人（PEWFOE）的设(shè)立(lì)工作，持续代销第三(sān)方金融产品并(bìng)推进跨境投资新产品的研发，为(wèi)客户提供直接对接(jiē)境外资(zī)本(běn)市场的(de)机会(huì)。

　　另外，依托(tuō)于(yú)外(wài)资股东(dōng)打造(zào)私人财富(fù)管(guǎn)理业务(wù)，这在具备外资银行(xíng)股东背景的券商中较为(wèi)多见。例(lì)如，汇丰前海证券表示，其于2022年4月正(zhèng)式(shì)成立(lì)私人(rén)财富管理部(bù)，负责公(gōng)司高净值个人客户综合财富管(guǎn)理(lǐ)业务(wù)的运作。私人(rén)财富(fù)管理部以汇丰前海(hǎi)证券为(wèi)平台(tái)，依托汇丰(fēng)环球私人银行，致(zhì)力为(wèi)高(gāo)净(jìng)值和超高净值客户(hù)及(jí)其家族(zú)提供专(zhuān)业、多元及定制化的资产配置服务，为客户实现其(qí)投资目标。

　　瑞银(yín)证券则另辟蹊径，推出家族信(xìn)托资讯业务，与4家国内头部信托公司(sī)达成战略合作(zuò)。同时，瑞银证券在2022年重启深圳分公司财富(fù)管理业务(wù)，依托国家(jiā)对粤港澳大湾区的新政举措(cuò)，致力于发展财(cái)富管理大湾区业务。

　　瑞银证(zhèng)券表示(shì)，其(qí)财富管理部秉持着为客户进行全方位资产配置和满(mǎn)足客(kè)户全生命周期财富管理的理(lǐ)念，进一步完善投(tóu)资(zī)解(jiě)决(jué)方案和财富规划(huà)方面的(de)业务(wù)，一(yī)方面积极(jí)扩(kuò)充现(xiàn)东莞属于几线城市有架上策(cè)略(lüè)，精选(xuǎn)上架(jià)多支产品为客户(hù)在同一策略下提供差异化选择及多元化的投资方案(àn)。

　　外资券商队(duì)伍不断扩(kuò)大

　　随着中国(guó)资本市场对外开放的力度不断加大(dà)，各外资金融机构加速了在境内(nèi)设(shè)立控股券商的进程。

　　今年1月，渣(zhā)打(dǎ)证券(quàn)获批(pī)准设立(lì)，公司(sī)注册(cè)地为北(běi)京市，注册资本(běn)为人民币10.5亿元，业务范围包括(kuò)证券(quàn)经纪(jì)、证券(quàn)自营、证券承销、证券(quàn)资(zī)产管(guǎn)理（限(xiàn)于从事资(zī)产证券(quàn)化(huà)业务）。

　　值得关注的(de)是，渣打证券是(shì)首(shǒu)家新设的外商独资证券公司(sī)。就监管批复信(xìn)息来看，渣打证券由渣打银行(xíng)（香港）有(yǒu)限(xiàn)公司全(quán)资设立，出(chū)资额10.5亿元(yuán)人民币(bì)。

　　算上(shàng)渣打证券(quàn)在(zài)内，目前国内的(de)外(wài)资(zī)控股券商数量已达到(dào)10家。其中，摩(mó)根(gēn)大通证券（中国(guó)）、高(gāo)盛高华证券、渣打证(zhèng)券均为外商(shāng)独资券商。从数量上来看，外资(zī)控股券商已成为市(shì)场上不容(róng)忽(hū)视的“新势力”。

　　此(cǐ)外(wài)，目前还有数家外资券商的设立申(shēn)请静待审(shěn)批。截至5月5日(rì)，花旗(qí)证券、法巴证券(quàn)、日兴证(zhèng)券、青岛意(yì)才证券等多(duō)家(jiā)外资券商的(de)设立申请仍(réng)处于证监会审批阶段。其中，法巴(bā)证券和青岛(dǎo)意才证券已获第一次(cì)意见反馈。

　　今年(nián)3月(yuè)底，证监(jiān)会主席易(yì)会满等先后在京会见美(měi)国桥(qiáo)水基金、法国(guó)东方汇理、日本大和证(zhèng)券(quàn)、英国汇丰、加拿大宏利金融(róng)、新(xīn)加坡淡马(mǎ)锡、德国安(ān)联保险、意大利联合圣(shèng)保罗银行、美国(guó)景顺(shùn)和高盛等国际金融(róng)机构负责人。

　　来访(fǎng)的国(guó)际金融(róng)机(jī)构(gòu)负责人普(pǔ)遍表示，此(cǐ)次来华亲身感受到中国经济的强大韧(rèn)性、潜力和活(huó)力，坚定(dìng)看好中(zhōng)国(guó)经济和中国资(zī)本市(shì)场发展前景。近(jìn)年(nián)来(lái)中国资本市(shì)场对外开放稳(wěn)步推进，为(wèi)国际金融机构(gòu)和(hé)全球投(tóu)资者带来了实(shí)实(shí)在在的机遇。各金融机构高度重(zhòng)视中(zhōng)国市场，将(jiāng)继(jì)续与中国深化合作，积极(jí)拓(tuò)展在(zài)华业务和投资，期待实现互利共(gòng)赢。

　　面对来自外资券商的市场竞争(zhēng)，国(guó)内券商也纷纷感受到了(le)挑战和机遇。例如(rú)，华西证券即在2022年年报(bào)中表(biǎo)示，外资机构(gòu)来华(huá)展业便利(lì)度不断(duàn)提(tí)升，经(jīng)营范围和(hé)监管要求实现国(guó)民待遇，外资券商、资产管理机(jī)构(gòu)等加速布局，全力抢滩中国(guó)证券市场(chǎng)，对本(běn)土证券(quàn)公司既带来了(le)国际金(jīn)融机(jī)构(gòu)全面参与中(zhōng)国资本市场竞争所形(xíng)成的冲(chōng)击(jī)，也(yě)带来了通过与国际金融机构直接合(hé)作促进(jìn)业务发(fā)展、提升管理水平的机遇(yù)。

　　西部证券也(yě)表(biǎo)示，当前证券行业集中度稳中有(yǒu)升，头部券商(shāng)竞争(zhēng)优势更趋明(míng)显(xiǎn)，业务多(duō)元化发展趋势初步形成，金融(róng)科技对行业(yè)发(fā)展理念的变(biàn)革和重塑不断深化(huà)，外(wài)资(zī)券商市场冲击将逐(zhú)渐显现(xiàn)，证(zhèng)券行(xíng)业(yè)竞争新格局正加(jiā)速演变。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 东莞属于几线城市